Gyakran felmerül a kérdés befektetői berkekben, hogy valóban kifizetődő-e az ESG-szempontok figyelembevétele a befektetési döntések során. Számos pozitív és negatív tapasztalat is felszínre került már. Az HSBC legújabb terméke egy sajátos megközelítést alkalmazva tárná fel az ESG-teljesítmény javításának pénzügyi értékét.
Nemrég mutatta be az HSBC az ESG Risk Improvers Index terméket. Az index több mint ezer tőzsdén jegyzett céget és azok környezeti, társadalmi és vállalatvezetési teljesítményét követi. Az index befektetési tézise szerint azok a cégek, amelyek képesek jelentősen javítani teljesítményükön, pénzügyi előnyöket is élvezhetnek.
A javulást az úgynevezett ’ESG momentum score’, magyarul ’ESG lendületi pontszám’ méri. A pontszám az elmúlt hat hónapban észlelhető változásokat veszi figyelembe, és azok alapján állapítja meg, hogy milyen a teljesítménye egy adott vállalatnak.
Nem feltétlenül számít tehát, hogy egy vállalat jelenleg is kiemelkedjen ESG szempontokból. Egy átlag alatt teljesítő cégnek is lehet magas pontszáma, amennyiben számottevő mértékben javulásról tesz tanúbizonyságot a vizsgált időszakban.
A vállalatok követésében nagy szerepet játszik a mesterséges intelligencia is. Az index az ESG Book adatbázisát használja, amely nyilvános adatbázisokból nyer ki adatokat és azok alapján határoz meg egy ESG-értékelést. Az ’ESG lendületi pontszámot’ pedig az Arabesque AI számolja ki.
Az HSBC álltásai szerint már tesztelt is egy stratégiát, melynek keretein belül a pontszám alapján vizsgálta egyes részvények árfolyamának alakulását. A historikus adatokon alapuló visszatesztelés során a piacinál magasabb hozamot generáltak az ESG-teljesítményüket jelentősen javító vállalatok.
“Az HSBC ESG Risk Improvers Index lehetővé teszi a befektetők számára, hogy olyan részvényekbe fektessenek be, amelyek „ESG-lendülettel” rendelkeznek – ez pedig a jövőbeli teljesítmény hasznos pénzügyi mutatója. Ez ellentétben áll a hagyományos ESG megközelítésekkel, amelyek pusztán a magas ESG minősítéseket célozzák meg – függetlenül attól, hogy a részvények ESG referenciái javultak vagy romlottak-e a közelmúltban”.”
– Patrick Kondarjian, az HSBC piacok és értékpapír-szolgáltatások fenntarthatóságért felelős globális vezetője
(Forrás: Finextra)
(Címlapkép: Depositphotos)
