Az amerikai bankrendszer négy legnagyobb szereplője közös tokenizált betét-platformot indít 2027 első felére. A négyes: JPMorgan, Citi, Bank of America és Wells Fargo. Az infrastruktúrát a The Clearing House üzemelteti, amely maga is a részt vevő bankok közös tulajdona. A platformot egyes bankok „bridge”-nek, mások „chain”-nek hívják. A banki betéteket 24 órás, valós idejű blokklánc-elszámolásba köti be. A bejelentés nem semleges piaci lépés. A Wall Street eddigi legkomolyabb összehangolt válasza a stablecoinok felfutására.
JPM, Citi, BofA, Wells Fargo – egy közös platform 2027-re
A platform technikai célja egyértelmű: a betéteket pillanatok alatt mozgatni, hét napon át, 24 órán keresztül. A klasszikus banki elszámolás akár több napot vesz igénybe. A blokklánc-alapú tokenizált betét ugyanazt a státuszt élvezi, mint egy hagyományos folyószámla-pénz. Ugyanazok a hitelminősítési, számviteli és szabályozási keretek vonatkoznak rá. A különbség a sebesség és a programozhatóság. David Watson, a The Clearing House vezérigazgatója szerint a változás nem fokozatos. „A bankok az onchain pénzügyek radikálisan más jövőjével néznek szembe” – fogalmazott. Shahmir Khaliq, a Citi szakembere úgy fogalmazott: a hálózat „megerősíti a bankok szerepét a finanszírozásban, a pénzkezelésben és a tőkepiacokon”. Mark Monaco, a Bank of America képviselője reálisabb képet vázolt fel a keresletről. Az ügyfelek „egyelőre nem törik ránk az ajtót” – de már látható az érdeklődés.
Tokenizált betét vs. stablecoin – nem ugyanaz
A piaci kontextus a stablecoin-felfutás. Az amerikai bankok félelme egyszerű: ha az ügyfelek tömegesen váltanak stablecoinra, a bankokból „betét-szökés” indul. Márpedig a bankok elsősorban a betétekre építik a hitelezést. A tokenizált betét másmilyen állat, mint a stablecoin. A stablecoin különálló kibocsátó (például Circle vagy Tether) mérlegén van. A tokenizált betét továbbra is a bank mérlegén marad, betétbiztosítás vonatkozik rá, és a felügyeleti kerete sem változik. A JPMorgan már egy ideje fut saját úttörő terméket. A JPM Coin a belső intézményi átutalásokat szolgálta a privát blokkláncán. 2025 végén a Coinbase Base nyilvános rétegén is megjelent. A Citi a saját Token Services nevű határon átnyúló infrastruktúrát üzemelteti. A 2027-es „bridge / chain” ezeket az egyedi kísérleteket nyitja meg az egész szektor előtt.
Mit lép erre az EKB és a magyar bankrendszer?
Az európai oldal nem várja meg a 2027-es indulást. Az Európai Központi Bank már évek óta a tokenizált betét, illetve a nagykereskedelmi CBDC felé tereli a vitát. A BIS – a központi bankok bankja – néhány napja zárta le egy határon átnyúló nagykereskedelmi tokenizációs kísérletét. Vagyis amíg a Lagarde-féle EKB nyíltan szkeptikus a stablecoinokkal szemben, a tokenizált betétre nyitott. Ami az európai nagybankokat illeti: a Deutsche Bank, a BNP Paribas és az ING is építi a saját tokenizációs vonalát. Magyarországon az OTP, a K&H és az MBH AI- és blokklánc-projektjeit két szabályozó keret is alakítja. A 2026 augusztusától élesedő uniós AI-rendelet és a már hatályos MiCA egyszerre vonatkoznak rájuk. A magyar ügyfél számára a kérdés nem az, mikor érhető el itthon egy tokenizált betét. A kérdés inkább: a magyar bankok mire állnak rá – a stablecoin-integrációra vagy a tokenizált betét-vonalra?
(via CoinDesk, crypto.news)
(Címlapkép: Depositphotos)
