Sajtóértesülések szerint a brazil fintech óriás, a Nubank, a Monzo brit neobank felvásárlását mérlegeli. Az esetleges tranzakció akár 10 milliárd fontra, vagyis mintegy 13,2 milliárd dollárra értékelhetné a londoni fintechet. Ha az ügylet megvalósulna, az nemcsak a két vállalat történetében lenne meghatározó lépés, hanem az európai digitális bankpiac erőviszonyait is alaposan átrendezhetné.
Három forgatókönyv van a Monzo előtt
A Financial Times értesülései szerint a Monzo jelenleg három különböző irányt mérlegelhet. Az egyik lehetőség a teljes felvásárlás, amelyet a Nubank készpénz és részvények kombinációjával hajthatna végre. Ebben az esetben a Monzo értékelése 8 és 10 milliárd font között mozoghatna.
Egy másik opció szerint a brit fintech magántőke-befektetők bevonásával értékesítene legfeljebb 15 százalékos részesedést, hogy friss tőkéhez jusson további növekedésének finanszírozásához.
A harmadik lehetőség egy újabb, kockázatitőke-befektetéshez hasonló finanszírozási kör lenne, amelyben több befektető kisebb részesedést szerezhetne a vállalatban.
A Monzo egyelőre nem kommentálta az értesüléseket, míg a Nubank közleményében annyit közölt, hogy nem kommentál pletykákat vagy spekulációkat.
Vezetőváltás és stratégiai újratervezés a Monzónál
A felvásárlási hírek kifejezetten érdekes időszakban érkeztek a Monzóhoz. A vállalatnál az elmúlt időszakban ugyanis több komoly vezetői változás is történt.
TS Anil korábbi vezérigazgató váratlan távozását követően több befektető is a vállalat igazgatósági elnökének leváltását szorgalmazta. Gary Hoffman, aki 2019 óta vezette az igazgatóságot, végül idén augusztusban jelentette be, hogy távozik.
A Monzo új vezérigazgatója, Diana Layfield februárban vette át a vállalat irányítását, és azóta érezhetően módosult a fintech nemzetközi stratégiája. A cég bezárta amerikai üzletágát, és egyre inkább az európai növekedésre koncentrál, többek között Írországban és Spanyolországban is megkezdte működését.
Nem jött össze az amerikai áttörés
A Monzo amerikai terjeszkedése hosszú ideje kihívásokkal küzdött. A vállalat már 2021-ben megpróbált saját banki engedélyt szerezni az Egyesült Államokban, ám végül visszavonta kérelmét, miután a szabályozók jelezték, hogy az engedély jóváhagyása bizonytalan. Később felmerült, hogy a fintech újra megpróbálkozik az engedély megszerzésével, végül azonban az amerikai piacról való kivonulás mellett döntött.
Saját banki engedély nélkül a Monzo partnerbankokra támaszkodott, ami szűkebb termékpalettát és kedvezőtlenebb működési feltételeket eredményezhetett. Ez különösen fontos szempont egy olyan piacon, ahol a nagyobb digitális bankok egyre inkább teljes körű pénzügyi szolgáltatóként próbálnak működni.
A Nubank számára logikus lépés lenne
A Nubank ezzel szemben az elmúlt években látványos nemzetközi terjeszkedést hajtott végre. A vállalat piaci értéke a Financial Times szerint körülbelül 65 milliárd dollár, ügyfeleinek száma pedig már eléri a 140 milliót az amerikai kontinensen. A brazil fintech az Egyesült Államokban is banki engedélyhez jutott, miközben Latin-Amerikában Brazílián túl Mexikóban és Kolumbiában is egyre erősebb jelenlétet épít.
A Monzo felvásárlása egyetlen lépéssel jelentős európai ügyfélbázist és egy jól ismert brit digitális banki márkát adhatna a Nubank kezébe. A tranzakció egyben új növekedési irányt is nyithatna a vállalat számára Európában, ahol eddig jóval kisebb jelenléttel rendelkezett.
London is veszíthetne az üzleten
Egy esetleges felvásárlás túlmutatna a két vállalat jövőjén. A Monzót régóta potenciális londoni tőzsdei sztoriként tartják számon, és a Londoni Értéktőzsde is igyekezett meggyőzni a vállalatot arról, hogy ott hajtsa végre későbbi tőzsdei bevezetését.
Ha a Nubank még az IPO előtt megszerezné a céget, London elesne az egyik legismertebb brit fintech várható tőzsdei bevezetésétől.
Egyelőre azonban nincs végleges megállapodás, és az is kérdéses, hogy a Monzo tulajdonosai melyik finanszírozási vagy exitforgatókönyvet választják. Az viszont már most látszik, hogy egy Nubank–Monzo üzlet az elmúlt évek egyik legnagyobb fintechfelvásárlása lehetne.
(Forrás: PYMNTS)
(Címlapkép: Depositphotos)
