Az HSBC 2022-ben 35 millió dollárt fektetett be a Monese-be, amely akkor még egy igazán ígéretes neobanknak számított. Azonban az elmúlt évek pénzügyi eredményei és a vállalat jelenlegi helyzete alapján a bank úgy döntött, hogy leírja befektetése értékét.
A Monese a fintech piacon egykor nagy reményekkel indult. A külföldi vendégmunkások egyszerűbb pénzügyi kiszolgálására fókuszálva digitális, kényelmes alternatívát nyújtott a hagyományos bankokkal szemben. Óriási segítséget nyújtott ezáltal olyanoknak, akik nem rendelkeznek állandó lakcímmel vagy hiteltörténettel. A neobank rövid időn belül jelentős felhasználói bázist épített ki Európában, és a vállalat bevételei is dinamikusan növekedtek. 2022-ről 2023-ra például 57 százalékos növekedést értek el a bevételek, ami elsőre biztató jelnek tűnt.
A bevételi növekedés ellenére a Monese továbbra is komoly nehézségekkel küzdött a költségek terén. A vállalat működési költségei és veszteségei jelentősen meghaladták a bevételek növekedését. Ez különösen igaz a cég technológiai és marketing kiadásaira, amelyeket a felhasználói bázis növelése érdekében emeltek. Ennek eredményeként a vállalat pénzügyi helyzete egyre ingatagabbá vált, és nem volt képes profitot termelni.
Az HSBC befektetése mellett a Monese megpróbált további forrásokat bevonni a fenntarthatóság érdekében. Ennek részeként a vállalat elindította az XYB nevű új platformját, amely kifejezetten vállalati ügyfelek számára kínál pénzügyi technológiai megoldásokat. Az XYB platform célja az volt, hogy a neobankok és más fintech cégek számára kínáljon banki infrastruktúrát, ám ez az irányváltás sem hozott tartós megoldást. Bár az új platform nyitott néhány kaput a vállalat számára, a pénzügyi stabilitás kérdése továbbra is megoldatlan maradt.
Elértéktelenedett a Monese?
Az HSBC mostanra érkezett el ahhoz a ponthoz, hogy leírja befektetését a Monese-ben, és gyakorlatilag veszteségként könyvelje el azt. Ez a lépés nemcsak a Monese, hanem a szélesebb fintech szektor számára is komoly figyelmeztetés. A neobankok és más fintech cégek, amelyek a gyors növekedést és innovációt helyezik előtérbe, gyakran küzdenek azzal, hogy fenntartható üzleti modellt építsenek. Az alacsony profittermelő képesség, a magas költségek és a versenytársakkal szembeni nyomás egyaránt hozzájárul ahhoz, hogy a fintech szektorban sok vállalatnak komoly kihívásokkal kell szembenéznie.
A Monese esete tehát jól mutatja, hogy a fintech cégek számára nem elegendő az innováció és a felhasználói bázis növelése. Hosszú távon fenntartható, jövedelmező üzleti modellre is szükség van, különben a gyors növekedés könnyen veszteségeket eredményezhet, ahogy azt az HSBC esetében is láthatjuk. Ez a helyzet továbbra is kihívást jelent a neobankok és más fintech vállalatok számára, amelyeknek egyensúlyozniuk kell a növekedés és a pénzügyi fenntarthatóság között.
(Forrás: BNN Bloomberg)
(Címlapkép: Monese)
