A fenntartható gazdálkodás globális elvárás valamennyi gazdasági szektorral szemben. Ami a pénzügyi szektort illeti, fokozódó fenntarthatósági elvárások érvényesülnek a hitelezésben is. Az MNB új ajánlása a fenntarthatósági kockázatok hitelezésben történő felmérését segíti. Cikkünkben a 2025 júliusától érvénybe lépő új gyakorlatot mutatjuk be.
Környezeti-, társadalmi- és vállalatirányítási kockázatok
A fenntartható vállalati gazdálkodás szempontjait az Environmental, Social, Governance (röviden: ESG) koncepció alapján értékelik a gazdasági szereplők. Az ESG által érintett vállalati működési területek a környezeti, társadalmi és irányítási területek. Ezek értékelése a a transzparens, társadalmilag felelős gazdálkodás, valamint a fenntarthatóság iránti növekvő társadalmi igény miatt lett elvárás.
A fenntarthatósági célok nemzetközi egyezményekbe épültek be. Azt az elvárást fejezik ki, hogy a vállalatok ne csak rövid távú profitszerzési szempontok alapján működjenek. Hosszú távon és a profittermelés során is kötelezzék el magukat a fenntarthatóság iránt. Ez ma már üzleti etikai elvárás is.
A fentiekkel összhangban a gazdasági beszámolók egyre inkább kiegészültek a nem pénzügyi beszámolókkal, az ESG jelentésekkel. Az Unióban az ilyen beszámoló kötelező nagyvállalati körben. A nemzetközi fenntarthatósági előírások szigorítása miatt fokozatosan növekszik az ESG jelentéseket készítő vállalati kör.
A vállalatok működésük során nyomon követik tevékenységük környezeti és társadalmi hatásait, valamint felelős vállalatirányítást végeznek. Mindezek a vállalat részéről értékteremtő módon járulnak hozzá a fenntarthatósághoz. Ez többek között jelenti a környezet védelmét, a társadalmi igazságosságot, a jólét elérését, valamint a tisztességes munka biztosítását.
ESG szabályozás az EU-ban és Magyarországon
Az Unió a fenntarthatósággal kapcsolatos vállalati beszámolás rendszerét a nagyvállalatok és tőzsdére bevezetett vállalatok többségére kötelezően kiterjeszti. A magyar jogrendszerbe az ESG törvény ültette át az uniós szabályokat az elmúlt évben.
A pénzintézetek azon túl, hogy saját tevékenységükben megfelelnek a fenntarthatósági követelményeknek, ügyfeleiket is vizsgálják a megfelelés szempontjából. A szokásos banki kockázatok mellett az ügyfelek környezeti, társadalmi, vállalatirányítási kockázatait is fel kell mérniük.
Az ESG kockázatok nyomon követése, felmérése, dokumentálása mind a banki ügyfelek, mind a pénzintézetek számára jelentős adminisztratív terheket jelent. A vállalati és a pénzintézeti vezetéstől és dolgozóktól komoly szemléletváltást, új kockázatkezelési módokat is igényel.
Az etikus, zöld pénzügyek azt jelentik, hogy a pénzintézetnek fel kell mérniük ügyfeleik fenntarthatósággal kapcsolatos értékteremtő képességeit. Ezt azért is kell megtenniük, hogy szolgáltatásaikon keresztül ők maguk is értékteremtő módon támogatni tudják a fenntarthatóságot.
MNB ajánlás a fenntartható finanszírozásért
Az MNB ajánlás egy pénzintézeti felügyeleti eszköz. Az ajánlások a jogszabályokat értelmezik. Meghatározzák benne az MNB, mint pénzintézeti felügyelet jogszabályi megfeleléssel összefüggő részletes elvárásait. Az ajánlás nem jogszabály: az MNB az ajánlásoknak való megfelelést ellenőrzi tudja, de kikényszeríteni nem.
Az ajánlás címzettjei a magyarországi hitelintézetek, pénzügyi vállalkozások és a külföldi cégek hazánkban működő fióktelepei, hitelezői minőségükben. A felügyelet célja az ESG információk pénzügyi szervezetek általi egységes gyűjtésének elősegítése, és a hiteligénylő vállalkozások adminisztratív terheinek mérséklése. Ezért határoz meg egy minimum kérdéssort az ESG információkra vonatkozóan.
Az ESG információkat hitelkockázati szempontból vizsgálja, hogy azok negatívan hatnak-e az ügyfél hitelképességére. Az MNB elvárja, hogy a minimum kérdéssorban szereplő kérdéseket a pénzintézet tegye fel az érintett hitelfelvevőknek. A pénzügyi szervezet közhiteles adatbázisokból is beszerezheti a válaszokat.
Az adatgyűjtés rendjét a pénzügyi szervezetnek javasolt belső szabályzatban rögzíteni, az információkat és azok dokumentumait a hitel aktákba felvenni. A pénzügyi szervezetektől elvárt, hogy honlapjukon tegyenek közzé az ESG információk gyűjtésére vonatkozó tájékoztatót.
Fokozódó fenntarthatósági elvárások
Az ajánlás alkalmazását az MNB jövő évtől várja el. Az év közepétől az 500 millió forintot meghaladó új vállalati kihelyezésekre kell alkalmazni. Ezt követően, 2028-ig az érintett hitelösszegek sávosan csökkennek évente, 100 millió forintos új hitel összegig. Külföldi hitelfelvevő esetén az 1 millió eurót meghaladó hiteleknél kell ESG kockázati információkat gyűjteni.
A kérdőív a környezeti hatások felmérésére is rákérdez, hogy a cég hogyan járul hozzá az éghajlatváltozás mérsékléséhez, hogyan alkalmazkodik ahhoz. Például, hogy a víz fenntartható használata és védelme érdekében mit tud tenni, vagy hogy képes-e átállni a körforgásos gazdálkodásra, mit tesz a szennyezés megelőzésére és csökkentésére, valamint a biodiverzitás és ökoszisztémák védelmére, helyreállítására vannak-e intézkedései.
A kérdéssor információt kér a vállalat munkavállalókkal és fogyasztókkal fennálló kapcsolataira. Ezáltal tevékenységének a társadalomra gyakorolt hatásait méri fel. A vállalatirányításra vonatkozóan a jelentéstétel rendjére, az etikus és felelős vállalatirányításra vonatkozó információk gyűjtését célozza. A pénzügyi szervezeteknek az információkat hitelkockázati szempontból értékelni kell.
A pénzügyi szervezetek más szolgáltatásokkal összefüggésben is gyűjthetnek és gyűjtenek is ESG adatokat. A vállalatoknak fel kell készülniük az ESG információk megadására. A pénzügyi szervezetek általi ESG információgyűjtés feltétlenül növeli a vállalatok fenntarthatósági tudatosságát.
(Források: European Commission, MNB)
(Címlapkép: Depositphotos)