A vállalkozók többsége számára a pénz vagy hiányzik, vagy „csak ott van” – biztonsági tartalékként, egyfajta megnyugtató pufferként. Pedig a céges készpénz ma már sokkal többre képes: dolgozhat, értéket teremthet, és akár versenyelőnyt is hozhat. Balogh Petya, a Cápák között befektetője, a STRT Holding alapítója és a hazai startup ökoszisztéma egyik meghatározó alakja osztja meg gondolatait a témával kapcsolatban.
Cégvezetőként kétféle bajunk van a pénzzel. Az egyik, ha túl kevés van belőle, a másik, ha túl sok. És egyáltalán nem mindegy, mit kezdünk vele, amikor végre van. A pénzünk ugyanolyan keményen tudna nekünk dolgozni, mint a legjobb kollégáink – ha hagyjuk neki. Sajnos sokszor cégvezetőként ez túl bonyolultnak, kockázatosnak és macerásnak tűnik, így inkább nem foglalkozunk vele. Pedig nagyon megéri.
A Lightyear új edukációs anyagai és vállalati megoldásai arra hívják fel a figyelmet, hogy a pénzügyi tudatosság – különösen a treasury management, azaz a céges készpénz tervezett kezelése – nem csak a multik kiváltsága. Sőt: ma már minden kkv-nak és startupnak szüksége van rá, ha nemcsak túlélni szeretne, hanem előrelépni is.
A pénz mint biztonsági tartalék
Könnyen gondolunk úgy a pénzre, mint a cégünk által megtermelt eredményre. Ha jól mennek a dolgok, ha jó döntéseket hozunk, ha jól dolgoznak a kollégák, akkor a cégünk termeli a pénzt. Valamennyi mindig kell benne „álljon”, hogy a nehéz hónapokban is tudjunk fizetést adni, és biztonságban legyünk. Ha van háromhavi költségre elegendő, akkor szinte minden kisebb váratlan balesetet túl tudunk élni. Ez elég arra, hogy egy téves inkasszó, egy késve fizető nagyobb ügyfél vagy egy beszerzési fennakadás ne jelentsen stresszt. Ha már hathavi költségvetésünk van félretéve, akkor akár nagyobb piaci változásoktól sem kell félni. Ha kiesik a legnagyobb ügyfelünk, vagy Trump elnök vámokat hirdet, esetleg elszállnak az alapanyagárak, akkor sem ijedünk meg. Ha pedig egy egész évnyi tartalékunk van, akkor szinte bármit túlélünk.
Nem csak pénzügyi vezetőknek szól
Ma már nem elég csak növekedni – túl is kell élni. Egy modern vállalkozásnak nemcsak az számít, mennyit keres, hanem az is, hogyan bánik a meglévő pénzével. A tudatos pénzkezelés, vagyis a treasury management ma már nem luxus, hanem alapfeltétel – mégis sokan gondolják, hogy ez csak a nagyvállalatok dolga. Pedig a likviditás, a cash flow vagy a tőke okos elosztása minden cégvezető napi kérdése lett, legyen szó induló startupról vagy évtizedes tapasztalatú kkv-ról.
A treasury valójában nem más, mint annak a művészete, hogyan tartsuk mozgásban a pénzt. Nem megőrizni kell: hanem dolgoztatni.
Treasury 101 – Bevezetés a készpénzkezelés világába
A treasury nem egy misztikus pénzügyi művelet – egyszerűen annak a tudatos irányítását jelenti, hogy mikor, mire és hogyan használjuk fel a cég rendelkezésére álló készpénzt. A hamarosan érkező videósorozatunk is pont ezt a világot hozza közelebb: praktikus tippekkel, valós példákkal és gyakorlati tanácsokkal segít megérteni azokat az alapokat, amelyek nélkül ma már egyetlen cég sem lehet igazán versenyképes.
Miben tartjuk a cégünk pénzét?
Kinek éri meg egyáltalán más devizában kamatoztatni a tartalékát? Ahány cég, annyi stratégia. Az egyik fő szempont, hogy a rövid távú, havi forgású pénzünket mindig abban tartsuk, amiben a költségeink jelentkeznek. Ezzel tudjuk a legkisebb rövid távú rizikót elérni. A középtávú tartalékunknál általában a bevételeink és a kiadásaink devizájában érdemes gondolkodni, vagy olyan devizában, ami közel áll a fő devizánkhoz. A hosszabb távú tartalékot pedig célszerű olyan módon kamatoztatni, hogy az a legjobb hozamot hozza, vállalható rizikók és minimális „törődés” mellett. Hiszen a kkv-k élén legtöbbször nem daytraderek, hanem cégvezetők, vállalkozók állnak.
De mit jelent ez a gyakorlatba ültetve? Ha európai ügyfeleket szolgálunk ki, akkor érdemes euróban tartani a középtávú tartalékot. A magasabb forintkamatok ugyan vonzóak lehetnek, de nem árt tudni, hogy átlagosan éves 2,5%-3% közötti mértékben értékelődik le a forint az euróhoz képest. Azaz bár kisebbek a kamatok, de ha ezt is hozzádjuk, akkor már egészen más a kép. A dollárral szemben az utóbbi évtizedben 3%-3,5% közötti volt a forint éves gyengülése.
A Lightyear válasza: rugalmas hozzáférésű tőke akár 4,46%-os hozammal
Mit csinál a céges pénz, amikor épp nincs vele dolgunk? Akár egy induló startupról, akár egy stabilan működő kis- vagy középvállalkozásról van szó, a készpénz tudatos kezelése kulcskérdés. Sokan még mindig a hagyományos lekötött betétekhez nyúlnak, ha ideiglenesen „parkoltatni” kell a pénzt – ezek viszont gyakran túl merevek, és nem kínálnak valódi hozamot.
A Lightyear most egy olyan megoldást tett elérhetővé, amely korábban csak a legnagyobb cégek számára állt rendelkezésre: pénzpiaci alapokon (MMF-eken) keresztül akár évi 4,46%-os (a 2025. 05. 15-ei állapot szerinti, APY változó) hozamot lehet elérni, miközben a pénz napi szinten hozzáférhető marad.
Miért lehet ez jó egy kkv-nak vagy startupnak?
- A céges tartalék nem veszíti el értékét az infláció miatt.
- A pénz nem áll a számlán tétlenül, hanem látható módon dolgozik.
- A megoldás kiszámítható, biztonságos és rugalmas – ami kulcs minden olyan vállalkozásnál, ahol a likviditás létkérdés.
A Lightyear által kínált alapokat a világ legnagyobb vagyonkezelője, a BlackRock kezeli. Ezek AAA minősítésű, alacsony kockázatú, rövid lejáratú, diverzifikált eszközökből állnak. Az ügyfélpénzeket a Lightyear teljesen elkülönítve kezeli, megbízható partnereken keresztül – garantálva ezzel az átláthatóságot és biztonságot.
Emellett a rendszer kiemelkedő likviditást biztosít: minden, budapesti idő szerint délelőtt 10:30-ig beérkező tranzakció még aznap feldolgozásra kerül.
MMF-ek röviden – Miért jobb, mint a lekötött betét?
A pénzpiaci alapok – például a BlackRock ICS Sterling Liquidity Fund – napi likviditást biztosítanak alacsony kockázat mellett. A cégek így könnyen hozzáférhetnek a pénzükhöz, miközben hozamot is realizálhatnak – a Lightyearnél például akár évi 4,46%-ot is (a 2025. 05. 15-ei állapot szerinti, APY változó hozam), ami különösen értékes lehet egy instabil gazdasági környezetben.
A készpénz pszichológiája – versenyelőny likviditásból
A készpénz nemcsak pénzügyi biztonság, hanem stratégiai szabadság is. Aki gyorsan tud reagálni, beruházni és képes váratlan helyzeteket túlélni, az nyer.
A készpénz nem csak pénzügyi mutató – hanem szabadság. A jó döntésekhez kell mozgástér. Sokan azt hiszik, hogy a cash a bankban biztonságot jelent – de ha nem dolgozik, akkor lassan lemaradsz. Mert előbb-utóbb jön egy versenytárs, aki ezt is jobban csinálja nálad, és ez is segít neki finanszírozni azt a stratégiát, amivel legyőz téged.
Miért érdemes most lépni?
Érdemes mielőbb lépni, hiszen a jelenlegi magas kamatkörnyezet nem tart örökké – a most elérhető hozamlehetőség időszakos, és ahogy a jegybanki kamatok csökkennek, úgy zsugorodik majd ez az előny is. Emellett a likviditás valódi versenyelőnyt jelent: aki gyorsan tud reagálni, annak nagyobb a mozgástere stratégiai döntésekben. A pénzpiaci alapok ráadásul a legbiztonságosabb befektetési formák közé tartoznak – az SRRI (szintetikus kockázati és nyereségmutató) alapján 1-es kockázati besorolást kaptak, ami a lehető legalacsonyabb szint.
Készen állsz, hogy dolgoztatni kezdd a céged pénzét?
Akár nulláról indulnál, akár csak fejlesztenéd a jelenlegi treasury gyakorlatodat, érdemes utánanézned, milyen megoldások segíthetnek ebben – és mit jelent a pénzügyi tudatosság 2025-ben egy vállalkozó számára.
(Forrás: Sajtóközlemény)
(Címlapkép: Depositphotos)