A globalizáció korában a határokon átívelő pénzmozgások egyre gyakoribbá válnak. A nemzetközi átutalások száma az elmúlt években jelentősen nőtt, és ez a tendencia várhatóan az elkövetkezendő években is folytatódik. A Világbank adatai szerint 2023-ban az alacsony és közepes jövedelmű országokba irányuló átutalások becslések szerint 3,8 százalékkal növekedtek, elérve a 669 milliárd amerikai dollárt, 2024-ben pedig további 3,1 százalékos bővülés várható. Mi áll ennek a jelenségnek a hátterében?
A cikk a Budapesti Corvinus Egyetem és a Peak együttműködése keretében jelent meg. A szerző Bede Jakab a Peak szakértői által tartott kurzusokon vesz részt.
A globalizáció és a digitális gazdaság térnyerése
A globalizáció és a digitális technológiák fejlődése alapjaiban változtatta meg a gazdasági tevékenységek jellegét. A vállalatok egyre inkább nemzetközi szinten működnek, beszállítóik, ügyfeleik és partnereik is a világ különböző pontjain találhatók. A nemzetközi és szolgáltatáskereskedelem bővülésének velejárója a határokon átívelő utalások számának növekedése is.
Ezt a trendet erősíti a digitális gazdaság térnyerése. Az e-kereskedelem, a digitális szolgáltatások és a távmunka elterjedése lehetővé tette, hogy a fogyasztók és a vállalkozások a világ bármely pontjáról tranzakciókat bonyolíthassanak le bárhová. A globális e-kereskedelmi piac összértéke várhatóan a 4,2 ezermilliárd dollárt is meghaladja 2024-ben, sőt, ez az összeg az elkövetkező években még tovább nő majd, ami azt mutatja, hogy a határok nélküli e-kereskedelem egyre jövedelmezőbb lehetőség az online kiskereskedők számára. Előrejelzések szerint 2027-re a teljes kiskereskedelmi forgalom 23 százaléka online történik majd.
A migráció hatása
Jelentős szerepet játszik a nemzetközi átutalások növekedésében a migráció is. Ez a pénzforgalom jelentős gazdasági hatást gyakorolhat a tranzakciók célországaira, különösen a fejlődő országok esetében.
Az Egyesült Államok továbbra is a legjelentősebb forrása a nemzetközi átutalásoknak, a forgalom több mint 25 százaléka innen származik. Az utalások célországait vizsgálva 2023-ban az öt legnagyobb szeplő India (125 milliárd dollár), Mexikó (67 milliárd dollár), Kína (50 milliárd dollár), a Fülöp-szigetek (40 milliárd dollár) és Egyiptom (24 milliárd dollár) volt.
Egyes országokban a határokon átnyúló tranzakciókból származik a GDP jelentős része, ezáltal ezek az államok nagyban függenek a pénzforgalom alakulásától. Extrém esetekben az adott országba történő utalások akár a GDP 30 százalékát is meghaladhatják: ez a helyzet például Tádzsikisztánban (48%), Tongában (41%) és Szamoán (32%).
Új fizetési megoldások
A fintech cégek forradalmasították a pénzügyi szektort, és új, innovatív megoldásokat kínálnak a nemzetközi átutalások lebonyolítására. A hagyományos banki műveletekhez képest ezek a megoldások gyakran gyorsabbak, olcsóbbak és felhasználóbarátabbak.
Az új fizetési megoldások, mint a blokklánc technológia és a kriptovaluták, szintén hozzájárulhatnak a nemzetközi átutalások jövőbeli fejlődéséhez. Ezek lehetővé tehetik a gyorsabb, olcsóbb és biztonságosabb határokon átnyúló fizetéseket. Az olyan megoldások, mint a RippleNet és az IBM Blockchain World Wire, képesek átalakítani a piacot azáltal, hogy különböző partnereket kapcsolnak össze különböző piacokon, javítva ezzel a fizetések lebonyolításának a hatékonyságát.
Előnyök
A nemzetközi átutalások növekedésének számos gazdasági és társadalmi hatása van. A pozitív hatások közé tartozik a gazdasági növekedés ösztönzése, a pénzügyi integráció elősegítése és a migráns munkavállalók családjainak támogatása.
A fejlődő országokba irányuló átutalások a GDP akár 10 százalékát is kitehetik (láthattuk, hogy extrém esetekben ez akár a 30 százalékot is meghaladhatja), ezáltal ez a pénzforrás hozzájárulhat a fogyasztás növeléséhez, a beruházások finanszírozásához és az oktatáshoz, valamint az egészségügyi ellátáshoz való hozzáférés javításához. A pénzügyi inklúzió elősegítése révén a nemzetközi átutalások lehetővé teszik, hogy a korábban a hagyományos pénzügyi rendszerből kizárt emberek is hozzáférjenek a pénzügyi szolgáltatásokhoz, ami javíthatja életkörülményeiket és lehetőségeiket.
A migráns munkavállalók által hazaküldött pénzösszegek jelentős mértékben hozzájárulhatnak családjuk megélhetéséhez, és segíthetik őket a szegénységből való kitörésben is. Ezek a pénzösszegek gyakran meghaladják a hivatalos fejlesztési segélyek összegét, ami rávilágít ennek a pénzforgalomnak a jelentőségére a fejlődő országokban.
Kockázatok
A nemzetközi átutalások növekedése negatív hatásokkal is járhat ugyanakkor, gondolva itt például a pénzmosás és a terrorizmusfinanszírozás kockázatának emelkedésére. A Financial Action Task Force (FATF) jelentése szerint a nemzetközi átutalás a pénzmosás egyik leggyakoribb módszere. A pénzmosás és a terrorizmus finanszírozása elleni küzdelem érdekében a szabályozók szigorúbb ellenőrzési és átvilágítási követelményeket írnak elő a pénzügyi intézmények számára.
A nemzetközi átutalások növekedése a devizaárfolyamok volatilitását is fokozhatja, különösen a kisebb és instabilabb gazdaságokban. A nagy mennyiségű deviza beáramlása vagy kiáramlása jelentős hatást gyakorolhat az árfolyamokra, ami kihívást jelenthet a helyi gazdaságpolitikai döntéshozók számára.