Az Egyesült Államok pénzügyi fogyasztóvédelmi hatósága, a CFPB (Consumer Financial Protection Bureau) drasztikus irányváltást hajtott végre: felfüggesztette a „Vásárolj most, fizess később” (Buy Now, Pay Later, BNPL) szolgáltatásokra vonatkozó szabályozási törekvéseit. A Trump-adminisztráció alatt kinevezett új vezető, John Collins döntése határozottan eltér a Biden-kormányzat által képviselt szigorúbb fogyasztóvédelmi politikától, komoly aggályokat ébresztve a digitális pénzügyi termékek biztonságával kapcsolatban.
Új vezetés, régi elvek
A CFPB-t még a 2008-as pénzügyi válság után hozták létre a fogyasztók védelmének megerősítése érdekében. Most azonban úgy tűnik, visszatérnek a kevésbé szabályozott piaci megközelítéshez. A hivatal szerint a BNPL piac kellően versenyképes és a meglévő jogszabályok elegendő védelmet nyújtanak, ezért nincs szükség további intézkedésekre. Így olyan szolgáltatók, mint az Affirm vagy a Klarna továbbra is viszonylag szabadon kínálhatják részletfizetési megoldásaikat az amerikai fogyasztóknak.
BNPL: Innováció vagy rejtett veszély?
A BNPL-szolgáltatások lényege, hogy a vásárlók azonnal hozzájuthatnak a termékekhez, és azok árát kamatmentes részletekben fizethetik vissza. A digitális vásárlások robbanásszerű terjedésével ez a modell különösen népszerűvé vált, főként a fiatalabb és alacsonyabb jövedelmű fogyasztók körében.
Ugyanakkor szakértők és fogyasztóvédők régóta aggódnak amiatt, hogy a konstrukció átláthatatlan feltételei könnyen túlköltekezéshez és adósságspirálok kialakulásához vezethetnek. A CFPB 2022-ben, még demokrata vezetés alatt, átfogó vizsgálatot indított. A jelentés több kockázatra is rámutatott, például a homályos visszafizetési feltételekre és a hiányos hitelnyilvántartásra.
Leépülő fogyasztóvédelem
A mostani lépés egy szélesebb trend része. A Trump-féle CFPB több más fogyasztóvédelmi intézkedést is leállított, például a hitelkártyákra és diákhitelekre vonatkozó átláthatósági szabályokat. A cél egy vállalkozásbarátabb szabályozási környezet kialakítása. A kritikusok szerint azonban ez a fogyasztók kárára történik, főleg a sérülékenyebb csoportok esetében.
A piac ünnepel, a szakértők aggódnak
A döntést kedvezően fogadták a BNPL-piac szereplői, többek között a Klarna és az Affirm részvényei is emelkedtek a bejelentés hatására. A cégek szerint a szabályozási vákuum segíti az üzleti környezet stabilitását és támogatja az innovációt.
Mindazonáltal a pénzügyi szakértők szerint hosszú távon komoly kockázatokkal járhat a döntés. A szabályozás és átláthatóság hiánya visszaélésekhez vezethet a digitális pénzügyekben.
Egyelőre fellélegezhet a fintech szektor
A CFPB mostani irányváltása jól szemlélteti, hogy az amerikai pénzügyi fogyasztóvédelem iránya milyen jelentősen változhat politikai színezetétől függően. A BNPL szabályozásának háttérbe szorítása egyértelmű üzenet: a piac szereplőinek nagyobb mozgásteret hagynak, és a pénzügyi innovációt előtérbe helyezik, azonban ezzel párhuzamosan újra a fogyasztókra hárulhat a kockázatok jelentős része.
(Forrás: CNBC)
(Címlapkép: Depositphotos)