A „Vásárolj most, fizess később” (BNPL) szolgáltatások az elmúlt években jelentősen elterjedtek és népszerűségük folyamatosan nő. A legújabb kutatások szerint azonban a fizetési megoldás használata gyakran pénzügyi vészhelyzeteket idézhet elő.
Az Egyesült Államok pénzügyi iparági önszabályozó szervezetének (a FINRA-nak) a tanulmánya szerint az amerikaiak közel negyede vett igénybe az elmúlt egy évben BNPL szolgáltatást – a megoldás használata elterjedtnek tekinthető tehát. A kutatásnak azonban nem ez a figyelemfelkeltő része, hanem az, hogy azok a fogyasztok, akik használnak BNPL-szolgáltatás, nagyobb valószínűséggel vesznek részt egyéb „díjtermelő” tevékenységben is, gondolva itt arra, hogy hitelkártya-egyenlegüknek csak a minimálisan fizetendő részét töltik fel, túllépik a hitelkeretüket vagy a folyószámla-egyenlegüket.
Nem a jövedelmi szint a meghatározó
A szervezet arra is felhívja a figyelmet, hogy az egyéb – később akár fizetési problémákhoz vezető esetekkel szemben – a BNPL-használatnak nem látszanak a következményei. A hagyományos személyi kölcsönökkel vagy hitelkártyákkal ellentétben, amelyek jellemzően hitelvizsgálattal, kamatfizetéssel és havi törlesztőrészletekkel járnak, a BNPL szolgáltatásokhoz nem kapcsolódik hitelvizsgálat, sőt, ha időben fizetnek, nem jelenik meg a felhasználó hiteltörténetében sem a halasztott fizetés – úgy keletkezik adósság, hogy annak nincs szembeötlő nyoma.
Külön érdekesség, hogy a tanulmány szerint a BNPL felhasználóik általában fiatalabbak ugyan, de nem feltétlenül alacsonyabb jövedelműek. A válaszadók körében a 25 ezer dollárnál kevesebbet keresők aránya nagyjából megegyezik a 75 ezer dollárnál magasabb éves jövedelemmel rendelkezőkével.
Halasztott fizetés a mindennapi kiadásokra
Egy másik júliusi felmérés szerint, amelyet egy hitelközvetítő piactér, a Lending Tree publikált, drámaian nő azok aránya, akik élelmiszervásárláskor használják a BNPL-t – minden negyedik felhasználás esik már ebbe a körbe, szemben az egy évvel korábbi 14 százalékkal. Ez azt jelzi, hogy sok felhasználó fizetéstől fizetésig él, és alapvető szükségletei kielégítése során támaszkodik a BNPL-szolgáltatásokra.
Az élelmiszerek egyébként a negyedik leggyakoribb BNPL vásárlási típus jelentik már a fiatalabb felnőttek körében (a ruházat, a technológia és a lakberendezés után), de a felhasználók 16 százaléka étel házhozszállításra vagy elvitelre is használta már ezt a fizetési megoldást.
Adóssághalmozás
Az Experian, az USA egyik legnagyobb személyes hitelminősító cégének közoktatásért és érdekképviseletért felelős igazgatója, Rod Griffin az Investopedia megkeresésére elmondta, hogy a BNPL-hez forduló fogyasztóknak gyakran több hitelük is van egyszerre.
Egy pár cipő nem nagy ügy, de ha van belőle öt vagy tíz, akkor az már 100 dollár helyett 1000 dolláros teher, ami viszont már problémát jelenthet. A BNPL felhasználóknál gyakori az adóssághalmozás, ami elég gyorsan bajba sodorhat bárkit.
A Lending Tree felmérése alátámasztja Griffint állítását: a BNPL-felhasználók háromötödének (60%) egyszerre több BNPL-kölcsöne is volt a felmérés idején, 23 százaléknak pedig három vagy annál is több. A fiatalabb felhasználók különösen hajlamosnak mutatkoztak erre a viselkedésre.
Beszédes adat az is, hogy a BNPL-felhasználók több mint négytizede (41%) esett késedelembe az elmúlt egy évben – egy évvel korábban 34 százalék volt ez utóbbi arány.
Téves ismeretek – kockázatos gyakorlat
Talán a legaggasztóbb hiteljuttatásokkal kapcsolatos széles körben elterjedt tévhit az, hogy a BNPL-felhasználók 62 százaléka gondolja azt, hogy az időben történő fizetések segítik a jó hitelosztályzat elérését. Miközben az igazság az, hogy a BNPL-használat jelenleg valójában nem befolyásolja a hitelpontszámukat az Egyesült Államokban. Ráadásul a BNPL gyakran jár díjakkal késedelmes vagy elmulasztott fizetések esetén, ha pedig be kell azt hajtani, az megjelenik a hiteljelentésekben.
A friss kutatások rávilágítanak arra, hogy a felhasználók egyre inkább a mindennapi kiadásokra használják a BNPL-t – azaz a fizetési rugalmasságon és a kamatmegtakarításon túlmutató okokból vesznek fel ilyen módon hitelt. Az adóssághalmozás kockázatos gyakorlata pedig azt jelentheti, hogy sok fogyasztó több adósságot vesz fel, mint amennyit kezelni tud, miközben sokan félreértik, hogyan befolyásolja ez a hitelminősítésüket.
Volt terv a szigorúbb szabályozásra
Az Egyesült Államok pénzügyi fogyasztóvédelmi hatósága, a CFPB (Consumer Financial Protection Bureau) korábban szigorú szabályok bevezetését tervezte a BNPL szolgáltatásokra vonatkozóan. A Trump-adminisztráció azonban 2025 tavaszán visszavonulót fújt, szakítva a szigorú fogyasztóvédelmi szabályok bevezetésére vonatkozó törekvésekkel.
A hivatal jelenlegi álláspontja szerint a BNPL piac kellően versenyképes és a meglévő jogszabályok elegendő védelmet nyújtanak, ezért nincs szükség további intézkedésekre. Így olyan szolgáltatók, mint az Affirm vagy a Klarna továbbra is viszonylag szabadon kínálhatják részletfizetési megoldásaikat az amerikai fogyasztóknak.
Az MNB is figyelmeztetett
A hazai pénzügyi felügyeletet ellátó Magyar Nemzeti Bank is adott már ki figyelmeztetést a BNPL konstrukciókhoz kapcsolódóan. A jegybank Makroprudenciális Jelentésében kiemelték, hogy a BNPL konstrukciók sajátossága, hogy jellemzően nem minősülnek szabályozott hitel- és pénzkölcsön nyújtási tevékenységnek, valamint nem tartoznak a fogyasztónak nyújtott hitelről szóló törvény hatálya alá sem, így ezekre a konstrukciókra általában nem vonatkoznak az adósságfék-jellegű, illetve a fogyasztóvédelmi tárgyú előírások.
Emellett ezek a kitettségek a hitelregiszterekben sem jelennek meg, gyakran határon átnyúló tevékenységet végeznek továbbá a BNPL szolgáltatók. A BNPL konstrukciók így egyenlőtlen versenyelőnyt biztosíthatnak az egyéb áruhitelt nyújtó szolgáltatókkal szemben.
Túlzott eladósodás kockázata
Az MNB rendelkezésre álló adatok alapján a BNPL kitettségek hitelkockázata jelentős lehet. A nemzetközi adatok alapján (BIS, 2023) a BNPL konstrukciókat nagyobb arányban használják azon fiatal felnőttek, akik jellemzően erősen eladósodottak és alacsony hitelképességűek, ezért a hagyományos fogyasztási hitelekhez képest magasabb a késedelmi arány.
Emellett a BNPL konstrukciókra vonatkozó szigorú fogyasztóvédelmi és prudenciális előírások hiányában jelentős lehet az elégtelen fogyasztói tájékoztatás, a szabályozatlan panaszkezelés, illetve a túlzott és átláthatatlan díj- és költségstruktúrák alkalmazásának kockázata, amelyek együttesen a túlzott eladósodás kockázatát is növelhetik.
Ezt a kockázatot tovább növeli, hogy a vásárlást megelőzően az ügyfél fizetőképességéről semmilyen előzetes információval nem rendelkezik a BNPL szolgáltató, az esetlegesen az ügyfélnek később hitelt nyújtó bank pedig szintén nem lát rá az ügyfél BNPL szolgáltatásból eredő fizetési kötelezettségeire.
Egyéni szinten jelent fogyasztóvédelmi kockázat
Aktuálisan a hazai BNPL finanszírozási konstrukciók megjelenése az alacsony hitelösszegek, illetve az egyelőre korlátozott kínálat és kereslet okán pénzügyi stabilitási kockázatot nem jelent, de fogyasztóvédelmi kockázatokat hordozhat.
A BNPL hitelkonstrukciók az áruhitelt felvevő adósokat érhetik el leginkább, amelynek éves hitelkihelyezése aktuálisan 30-40 milliárd forintot tesz ki, a teljes lakossági hitelkihelyezésen belül pedig mintegy 1,5-2 százalékot. Ez alapján, ha a BNPL konstrukciók az áruhitelekhez hasonló piaci részesedést érnének el, az sem vezetne túlzott lakossági eladósodáshoz.
Az esetlegesen elégtelen fogyasztói tájékoztatás, a kevésbé szigorú jövedelemellenőrzés, valamint a potenciálisan jelentős késedelmi költségek azonban egyéni szinten jelenthetnek fogyasztóvédelmi kockázatot. Emiatt a szolgáltatás térnyerésének fokozott monitoringja és a szolgáltatások prudenciális kezelési lehetőségeinek feltérképezése indokolt.
Jön az uniós irányelv
A szabályozási hiányosságból eredő fogyasztóvédelmi jellegű kockázatokat mérsékli majd az MNB jelentése szerint a fogyasztói hitelmegállapodásokról szóló, 2026. november 20. napjától kezdődően alkalmazandó EU-irányelv. Ennek hatálya kiterjed majd az olyan BNPL konstrukciókra is, amelyeknél a hitelező kizárólag az értékesítő által nyújtott termékek vagy szolgáltatások megvásárlásának céljából nyújt hitelt a fogyasztónak, és amelyek olyan új digitális pénzügyi eszközök, amelyek lehetővé teszik a fogyasztók számára a vásárlást és a megvásárolt tételek időben elnyújtott kifizetését, gyakran kamatmentesen és bármely egyéb díj nélkül.
Az irányelv rendelkezéseinek a magyar jogrendbe történő átültetését követően a BNPL konstrukciókra is vonatkoznak majd a fogyasztók védelmét célzó előírások.
(Címlapkép: Depositphotos)
